Nordax Group AB (publ)
Delårsrapport januari-juni 2015
Januari-juni 2015
(Siffror jämfört med januari-juni 2014)
- Rörelseintäkterna uppgick till 434 MSEK (383), en ökning med 13,3%
- Resultat före kreditförluster exkl. börsnoteringskostnader på 75 MSEK uppgick till 239 MSEK (197), vilket var en ökning med 21,3%
- Kreditförluster, netto, uppgick till -78 MSEK (-60), kreditförlustnivån, netto, var 1,5% (1,4%)
- Rörelseresultatet exkl. börsnoteringskostnader uppgick till 161 MSEK (137), en ökning med 17,5%
- Nettoresultatet uppgick till 68 MSEK (107), en minskning med 36,4%
- Nettoresultatet exkl. börsnoteringskostnader uppgick till 126 MSEK (91), en ökning med 38,5%, vilket främst uppnåddes genom föregående års starka tillväxt i låneportföljen och ökningen i räntenettot
- Resultat per aktie uppgick till 0,61 SEK (0,82), en minskning med 25,6%
- Resultat per aktie exkl. börsnoteringskostnader uppgick till 1,14 (0,82) SEK
- Nyutlåningen uppgick till 1 819 MSEK (1 840), en minskning med 1,1%
- Resultatet i linje med guidning och prognosen oförändrad
Volym, kapital och finansiering
(Siffror jämfört med 31 december 2014)
- Utlåning till allmänheten uppgick till 10 368 MSEK (10 042), en ökning med 3,2%. Ökningen var 4,4% i oförändrade valutor
- Inlåningen uppgick till 6 454 MSEK (6 479), en minskning med 25 MSEK
- Likviditetsreserven uppgick till 2 988 MSEK (3 246), likviditetstäckningsgraden var 8,15 (8,40).
Övriga händelser
- Nordax Group börsnoterades på Nasdaq Stockholms huvudlista den 17 juni 2015
NYCKELTAL(definitioner på sidan 32) Kv 2 2015 Kv 1 2015 % Kv 2 2014 % Jan-jun2015 Jan-jun2014 % Helåret2014 Rörelseintäkter, MSEK 216 218 -0,9 203 6,4 434 383 13,3 803 Nettoräntemarginal, % 8,6 8,4 - 8,2 - 8,5 8,2 - 8,5 Resultat före kreditförluster, MSEK 46 119 -61,3 105 -56,2 165 197 -16,2 439 Rörelseresultat, MSEK 13 74 -82,4 77 -83,1 87 137 -36,5 325 Nettoresultat, MSEK 10 58 -82,8 60 -83,3 68 107 -36,4 254 Resultat per aktie, SEK 0,08 0,53 -84,9 0,46 -82,6 0,61 0,82 -25,6 2,29 Utlåning till allmänheten, MSEK 10 368 10 312 0,5 9 354 10,8 10 368 9 354 10,8 10 042 Inlåning, MSEK 6 454 6 524 -1,1 6 390 1,0 6 454 6 390 1,0 6 479 Nyutlåning, MSEK 898 921 -2,5 947 -5,2 1 819 1 840 -1,1 3 843 Kärnprimärkapitalrelation, % 12,6 12,6 - 10,6 - 12,6 10,6 - 12,3 Total kapitalrelation, % 14,6 14,6 - 12,3 - 14,6 12,3 - 13,9 Avkastning på eget kapital, % 2,5 14,8 - 17,9 - 8,7 15,7 - 18,0 Kreditförlustnivå, netto, (riskkostnad), % 1,3 1,8 - 1,2 - 1,5 1,4 - 1,2 Kreditförlustnivå, netto, %, rull. 12 mån. 1,3 1,3 - 1,4 - 1,3 1,4 - 1,2 K/I-tal, % 78,7 45,4 - 48,3 - 62,0 48,6 - 45,3 Justerat rörelseresultat, MSEK 100 80 25,0 82 22,0 180 146 23,3 358 Justerat K/I-tal, %, rull. 12 mån. 28,9 28,8 - 30,7 - 28,9 30,7 - 29,4 Justerad avkastning på eget kapital (ROTE), % 26,0 25,7 - 24,1 - 26,0 24,1 - 25,6 Justerad avkastning på genomsnittliga lån, netto, %, rull. 12 mån. 4,0 3,9 - 3,4 - 4,0 3,4 - 3,9
VD har ordet
Börsnoteringen på Nasdaq Stockholms huvudlista är en milstolpe för oss och jag vill hälsa de tusentals nya aktieägarna i Nordax varmt välkomna. Under börsnoteringsprocessen visade svenska och internationella institutionella investerare samt svenska privata investerare stort intresse för oss. Teckningserbjudandet blev starkt övertecknat och vi lyckades framgångsrikt upprätta en bred aktieägarbas. Vi är stolta över det förtroende som investerarna har visat oss och vi är helt fokuserade på att fortsätta att leverera lönsam tillväxt.
Resultatet under första halvåret 2015 är i linje med våra förväntningar och vi fortsätter att leverera stabil tillväxt inom utlåning och intäkter. En av våra viktigaste styrkor för att generera nya lån är vår effektiva användning av över 20 olika marknadsföringskanaler i fyra marknader, vilket har lett till en hälsosam tillväxt i vår låneportfölj på 3,2% från slutet av 2014 eller 4,4% i oförändrade valutor. Vår utlåning till allmänheten uppgick till 10 368 MSEK i slutet av juni. Under sexmånadersperioden påverkades den totala utlåningen negativt av valutakursförändringar vilka uppgick till 112 MSEK. Vår nyutlåning på 1 819 MSEK under första halvåret 2015 motsvarade den under 2014 på 1 840 MSEK och var i linje med vår prognos. Norge, Finland och Tyskland visade en sund tillväxt, men Sverige har varit något svagare än tidigare. Vi ser emellertid många möjligheter i Sverige framöver.
Under sexmånadersperioden hade vi en kostnad av engångskaraktär om 75 MSEK hänförlig till kostnader för börsintroduktionen (”IPO”). Exklusive IPO-kostnaderna ökade resultatet före kreditförluster med 21,3% till 239 MSEK jämfört med första halvåret förra året. Vårt justerade K/I-tal, rullande 12 månader, uppgick till 28,9%, en förbättring med 1,8 procentenheter. Vi har uppnått detta tack vare vår kostnadseffektiva, centraliserade plattform och bör ses mot bakgrund av vårt medvetna beslut förra året att öka utgifterna för att möjliggöra tillväxt inom utlåningsverksamheten och för att investera ännu mer i verksamhetens interna styrning och kontroll, regelefterlevnad och riskhantering.
En av våra vägledande principer är att vara en ansvarsfull långivare. Detta, i kombination med vår noggranna, datadrivna kreditvärderingsprocess, ger oss konkurrensfördelar. Vi riktar oss till och godkänner kunder som har stabil ekonomi och som har råd att ta lån. Kreditförlustnivån, netto, för sexmånadersperioden uppgick till 1,5% vilket var i linje med vår prognos och den lilla ökningen beror på portföljens mognadsgrad. Rörelseresultatet exklusive IPO-kostnader uppgick till 161 MSEK och ökade med 17,5% jämfört med sexmånadersperioden förra året. Avkastningen på genomsnittliga lån, netto, rullande 12 månader, låg på 4,0%, väl över vårt mål på 3%.
En viktig del av vår strategi är att ha en diversifierad finansiering som baserar sig på flera källor:
företagsobligationer, tillgångssäkrade värdepapper, bankfinansiering och inlåning vilket vi erbjuder i Sverige, Norge och Finland. Vi fortsätter att ha en konservativ syn på likviditetsrisk och fortsätter att hålla cirka 40% av inlåningen som likviditetsreserv. Våra räntekostnader i förhållande till den genomsnittliga låneportföljen låg på 3,6%, men vår likviditetsrisk är lägre. Detta återspeglas i vår likviditetstäckningsgrad som låg på 8,15 och Net Stable Funding Ratio på 1,34 i tillägg till våra diversifierade finansieringskällor. Vår kärnprimärkapitalrelation låg på 12,6%. Vårt mål är 12% och det regulatoriska kravet är 8%.
För att maximera det långsiktiga aktieägarvärdet strävar vi efter att balansera alla våra intressenters intressen. Vi arbetar hårt för att möta våra kunders behov för att förenkla deras vardag med lån som de har råd med eller attraktiva sparprodukter. Vi strävar efter att vara en sund och ansvarsfull arbetsgivare och en föredömlig samhällsmedborgare. Intern styrning och kontroll, riskhantering och regelefterlevnad utgör grunden för vår verksamhet och med våra engagerade och hängivna medarbetare står vi väl rustade inför framtiden.
Prognos
Företagets prognos är oförändrad jämfört med tidigare kommunicerad prognos. Nordax prognos och finansiella mål finns på sidan 9.
Kontakt
För mer information kontakta gärna
Morten Falch, VD, tel 08-690 15 07, morten.falch@nordax.se
Camilla Wirth, CFO, tel 08-690 15 07, camilla.wirth@nordax.se
Johanna Clason, treasurer och relationer med obligationsinvesterare, tel 08-690 15 07, johanna.clason@nordax.se
Åse Lindskog, media och investerarrelationer, tel 0730 24 48 72, ase.lindskog@nordax.se
Telefonkonferens
Media, analytiker och investerare är välkomna att ta del i en telefonkonferens den 15 juli kl. 09.00. VD Morten Falch, CFO Camilla Wirth och vice VD/COO Jacob Lundblad kommer att presentera resultaten. Efter presentationen finns möjlighet att ställa frågor.
Telefonnummer:
Sverige: 08 566 426 61
Storbritannien: +44 203 428 14 09
USA: +1855 753 22 36
Länk till ljudsändning:
http://cloud.magneetto.com/wonderland/2015_0715_Nordax_Q2_Report/view
Du kan även följa presentationen på http://www.nordaxgroup.com/en/investors/financial-reports/presentations/
Om Nordax
Nordax är en ledande nischbank i Norden och erbjuder in- och utlåning till ungefär 100 000 kunder i Sverige, Norge, Finland, Danmark och Tyskland. Nordax har ungefär 200 anställda och de är alla samlade under ett tak i vårt kontor i Stockholm. Nordax grundades av fem entreprenörer med gedigen erfarenhet av riskhantering. Vår kreditprövningsprocess är vår kärnkompetens, den är grundlig, sund och datadriven. Våra kunder är finansiellt stabila och befinner sig mitt i livet. Den 31 december 2014 uppgick utlåningen till 10,4 miljarder kronor och inlåningen från allmänheten till 6,4 miljarder kronor. Nordax står under tillsyn av Finansinspektionen sedan 2004 och Nordax inlåningskonton omfattas av den statliga insättningsgarantin. För mer information, se www.nordaxgroup.com.
Nordax Group AB (publ) offentliggör denna information i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument och/eller Nasdaq Stockholms regelverk. Denna information skickades in för offentliggörande den 15 juli 2015 kl. 07.30.